高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

; ?& e# m- T2 y% t4 A' j6 h1 {4 J! `1）4％法则
  ]: u, T5 _- F( V, F+ u; W% K$ M你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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# h7 h' V9 _4 l& v/ P/ a# x有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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) a9 G' [7 Z' I* I6 {8 ~2）72 法则
0 _5 X" A, q/ |( E! y! g6 B如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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7 V  G6 n, }) L. D' U据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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4 j- F$ ~& K' e. M0 G1 J% [( z另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。

* S3 u; O7 z) s! C) m3）多少比例投资债券？
, u! k. y: A0 S7 ^+ b. X投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

) P6 x* }' }# e! P2 b所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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举例来说：

如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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5 w7 {1 e, h* [" |: x, R如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

$ w) f* z6 H( ]8 O7 Z4）5 / 25 法则
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。

如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

! r" F* k3 a: l. F# n# @如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。

2 p  J/ h' s# I4 Z# @- H1 \; w6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
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/ i! j: X7 S! a& k# [如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

% ^* ~6 {  ~  |. s7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
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0 U: x; X# H) i; L+ f% z8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

– 股票：10%
- `9 |# c8 G! x% Z; X' X– 债券：5%
6 F) E0 l9 n) u( |5 S2 w5 B– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
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小结
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

- J; D7 }; M( u7 a+ i  ?

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习