. L b1 V* X9 G. a. b' `, M3 ^1. 比特币的复苏和“DeFi Summer 2.0”* u# k9 A& o8 @4 S
2023年，比特币卷土重来，比特币的主导地位(比特币占加密货币市值的比例)从1月份的38%上升到12月份的50%左右，使其成为2024年最值得关注的生态系统之一。至少有三个主要催化剂推动其在明年的复兴：(1)2024年4月第四次比特币减半，(2)预计机构投资者将批准几只比特币现货ETF，以及(3)可编程功能的增加，包括基础协议(如Ordinals)，以及第2层和其他可扩展层(如Stacks和Rootstock)。5 Z3 w, ` p& o) e: B
" K" q( D: i& R在即将到来的一年里，我们期待在社交领域进行更多的实验，代币化(无论是可替代的还是不可替代的代币)在重塑社交体验方面发挥着关键作用。可替代代币更有可能是积分和忠诚度系统的新形式，而不可替代代币(NFT)更有可能作为个人资料和社会资源(如交易卡)。两者都可以在链上交易，并参与DeFi生态系统。- |) [# p' ]+ T# S
5 m f& p$ q' y) [( O7 l, ~9 c# LLens和Farcaster是两个领先的web3原生应用程序，将DeFi与社交网络集成在一起。像Blackbird这样的项目还将推广特定垂直行业(如餐馆)忠诚度计划的代币积分系统，使用稳定币支付和代币回扣的组合来重塑消费者体验，在功能上提供信用卡的链上替代方案。+ x& {" N/ d. A1 g+ x! o7 V3 w6 Z
# n& s' V! x( c3 i3. 增加TradFi-DeFi“桥”，如稳定币和镜像资产$ F" I+ i, r6 b. M" Z9 J
2023年，加密领域发生了许多法律诉讼，包括该行业的几次高调胜利，例如XRP裁决和灰度ETF诉讼的胜利，以及Binance和FTX的金融欺诈得到了伸张。与此同时，机构对比特币和以太坊的兴趣和潜在ETF批准也大幅增加。 ! i+ L7 f9 f ~0 h- j1 \! u* k' }( ^$ L
到2024年，我们预计机构采用率将大幅增加，他们不仅寻求ETF，还寻求代币化的现实世界资产(RWA)和TradFi金融产品。换句话说，TradFi资产将在DeFi中“镜像”，而加密资产将在TradFi市场中增加bao光率，从而创建TradFi-DeFi“桥梁”，使这两个世界更紧密地联系在一起，为投资者增加流动性和多样化。( l7 E* J. T: b; ~! n
$ ^, e! r: d( m9 A, y# a% [稳定币将成为TradFi和DeFi世界之间最重要的纽带之一，USDC和PYUSD等稳定币将被更广泛地接受为投资组合选择和支付工具。随着Circle考虑在2024年进行IPO，我们也可能会看到非美元稳定币的发行和使用增加，尤其是欧元支持的稳定币，如Circle的EURC，以及英镑、新加坡元和日元稳定币。其中一些稳定币可能是由国家支持的参与者推出的。这也可能导致链上法币外汇市场的增长。代币化的国债已经通过Ondo等平台获得了8亿美元的代币化。 ( a; _$ _ V3 ~" m1 W2 P4 c; u5 o+ g6 G3 ~6 m
4. 模块化区块链和零知识证明的融合 / h v% U8 v3 @ B* B在过去的一年里，模块化区块链和zkp的概念都已经非常成熟，比如最近推出的Celestia主网，Espresso的Arbitrum集成，RiscZero的开源Zeth证明器，以及Succinct推出的ZK市场。一个有趣的趋势是这两种叙述是如何融合在一起的，ZK领域的公司通过专注于特定的垂直领域(如协处理器、隐私层、证明市场和zkDevOps)来“模块化”。 / C+ n7 A( i- a1 I2 s3 D& x3 } [* B# @- P
在即将到来的一年里，我预计这种趋势将继续下去，零知识证明将成为模块化区块链堆栈不同组件之间的接口。例如，Axiom的ZK协处理器利用zkp提供历史状态证明，然后开发人员可以使用它在dapp中执行计算。随着zkp成为这些不同提供商之间的公共接口，我们将看到智能合约可组合性的新时代。这为开发人员构建dapp提供了更大的灵活性，并降低了区块链堆栈的进入门槛。在消费者方面，zkp可能会将增加的用例视为保护身份和隐私的一种方式，例如以基于zk的分散id的形式。 + n7 M5 y) U, e# u( J* S ( E8 B/ }! N; _+ f: ~# D5. 更多的计算密集型应用程序上链，例如AI和DePIN4 e' F( P( O' T4 m
已经有大量的时间、精力和资金投入到去中心化应用程序的可扩展性问题上。今天，大部分可扩展性问题已经得到解决——以太坊L2s的gas费用不到0.02美元(相比之下，以太坊主网为11.5美元)，而在Solana上，费用甚至更低3-4个数量级。 " z5 q9 N% a$ m* [, s4 C 1 y7 q0 t% T0 P/ [' X$ B d- L. M8 ^3 M随着这一趋势在明年继续下去，我们相信在不久的将来，计算成本高的应用程序(应用程序可以使用千兆字节的RAM)将在链上变得更加经济可行。这包括垂直应用，如链上人工智能系统、去中心化物理基础设施网络(DePIN)、链上知识图谱，以及完全链上的游戏和社交网络。所有这些都可能从根本上重塑链上数据经济，极大地改善用户和开发人员的体验，因为他们摆脱了繁重的gas费用和对计算能力的严格限制。 % r v+ w% a' ^# _ % k$ ^ ~. |! X4 B可以利用这种更便宜的链上“计算”的计算成本高昂的项目的例子包括Hivemapper在Solana上创建去中心化的谷歌地图，Bittensor创建去中心化的机器学习平台，Modulus Labs在ZKML和人工智能生成的NFT艺术方面的努力，The Graph的链上知识图计划，以及Realmsverse在Starknet上创建链上游戏世界和传说。 2 D5 e/ c$ ~3 e0 H / n7 E: c+ E% m9 @6. 整合公共区块链生态系统和应用链的“中心辐射式”模式 ' k; P. e$ M* D# {$ [过去几年，基础设施项目激增。尽管对第1层(L1)和第2层(L2)进行了常见的技术分类，但从用户体验的角度来看，并没有太大的区别。对于通用公共区块链来说尤其如此。今天，像Solana或Avalanche这样的L1是像Arbitrum或zkSync这样的L2在用户、项目和容量方面的直接竞争对手。" C- I" @4 P3 S. `0 D