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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
) W& C/ e7 K' d& k
# z" p; W. s9 o5 v. I" h; V  j1）4％法则
; i' b* e7 F; C  \" P  Z. I0 d你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。4 Z# f$ F. X- r! P; |: B$ L- R

3 O5 |% I; B0 e- V' E1 y3 e举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
0 E) h8 _9 ?) r5 S5 B( [8 Y7 K+ H: w' T: [( h# _7 r$ M
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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' h2 n. j1 O, r/ X6 B  ?2）72 法则
2 V& S/ |0 j! j+ t( l$ G3 p. L如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。. D1 i, m$ ]+ W/ {
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。0 _; |4 A) s$ L, r$ H- ~

6 d! j- i- Y6 K) N9 B9 E3）多少比例投资债券？
7 |! q& Y! v3 V1 R* W' M投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
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举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。3 ^# A7 G8 P- y' J) L
  P+ R, X0 I) M1 |+ U; M" T
所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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' s9 ]' z6 R) g举例来说：2 |& d) Y, @  N8 D
0 h0 M& F" A4 D5 p
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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5 M( r" p% q) R3 E! m如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
- n( r0 q" \4 \% T$ j3 R
8 k$ M( y8 o" M& ^6 m7 o4）5 / 25 法则2 @6 O& Z) P9 O: p$ |
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。: P3 P4 Z! z( y7 X0 |# o

5 |5 _$ t) k/ x如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。2 N; l3 H- f1 g' ~4 L* n

4 t' V& |! |4 E' Q1 R! n5）7 年法则7 |6 g& Y1 f+ R0 _- D$ p8 l
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。* d+ u$ w, e4 r+ p

5 {4 W8 X# p  W- b0 J如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。) ]& Q! M* X+ g& b
8 o* L& s5 c& T4 k( c6 H
6）维持股市平均回报率
+ E2 p2 D2 q1 Q# Q* h. f& J2 X平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
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如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7）5%法则
# _/ k8 l8 ?' x$ Z7 g! y; _$ y请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。3 U  `  N8 l3 e: ~. g. v% k- F
% u  ?! I' p$ `" L7 s8 j# L
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。, x' h" G9 I) B6 I3 o+ C) O

2 I. j2 v& Q6 d" Y8）10/5/3 法则
2 O' _4 `+ u  d$ v( R2 X股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
1 U, ]/ T6 n  V: |' Z) X' T# I% r& Q" N  P: G4 E7 t& z
– 股票：10%
6 s( o9 d1 V  l– 债券：5%
7 r# ?" f3 R8 E4 H. b3 q, a– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%( t, c# |8 Z# I
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小结
) |. C. Y4 {( U5 g' I( \) L! n虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。& P( Y# y& G* H2 p- P' I8 A
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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