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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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, q' D0 b( u% A4 _2 J2 b9 Z* [( @1 n6 G* B( ^* ]$ _, L8 p0 v
一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充* ]5 f: U. R& M. }0 O
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1）4％法则
* P* O/ `- x; P% M1 n6 _+ A你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。+ U! z5 G* K6 b6 Q/ E
# R/ f" _/ C9 {3 M
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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2 S+ R7 X# C0 H2 S' A" O0 @有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。1 K6 |0 I+ ]9 ^! U/ S' D. w
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2）72 法则; h: a% J! P& f8 U. ?% ?5 T" Z
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。) ]& w$ z4 A8 k$ u$ m- I6 P

- [1 y3 e% _1 ^; r2 n) {据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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$ ?3 K$ g# ^2 u另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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3）多少比例投资债券？
$ L9 Z$ H* H. T! h- W投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。4 }0 Z3 P- _- M. E$ m; h0 ~% {
+ L/ M, z5 z! q, ^
举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
% R% E9 I! l3 }+ k
% g# M! T! p  K* ^2 w/ v, g所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。, K) _2 C2 v9 m2 c1 T

/ P) b, M, \. S6 n* O! s- f举例来说：
7 i1 m/ _/ z2 O7 ]( A7 P8 C% t  q& T: f0 a! j- H. _; [0 e# l- ?
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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+ W7 g! ]+ q/ P9 w' `4）5 / 25 法则
. Q9 N( T7 q0 A# a; f如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。$ G1 B1 }; I1 n% O
" q/ L" m7 y# G9 p: V2 Z
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。* \/ W, r9 v; Y/ m) A0 _) {# M
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5）7 年法则
- e! P+ Y: ]# h# {7 J6 V: u( B如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。1 ]* `+ F; T# j% c  }" X4 F- |
  m- [, g1 \# K% x7 A
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
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6）维持股市平均回报率; p; Y1 L* ]' |* o
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。- v0 }5 k7 m5 ~3 S

' O' q8 B& t8 w如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
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7）5%法则9 Z2 ~- M7 M8 S7 X) I7 g
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
1 V# F6 U  S: m' D8 |6 y6 I/ D  v# ~" e! P- l; A
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。  A' h+ E3 p  `2 J4 i, a' {: [8 Y
' e3 x* `6 C5 @
8）10/5/3 法则
: v# \5 W9 S) {, g- I6 ^股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。" o% Y/ v& C; O# t; x/ b, f/ _* L

1 A! c0 X6 }* ?- K– 股票：10%, B4 _; n, @$ U
– 债券：5%
2 ]  e; M% r, m/ v– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%$ u. w0 e( N7 O  |0 `0 p  D

2 ^. }( E/ l$ \7 h& E小结6 W7 x2 B% O2 K+ b" }7 f
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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