标题: 凯利公式用于博彩的理解 [打印本页] 作者: 阿P 时间: 2011-4-27 14:02 标题: 凯利公式用于博彩的理解 凯利公式的理解 0 m, S+ \0 X: e; m/ q# x0 q- C) h! X2 n/ o4 u
6 k2 H+ p' d. W9 x* N& Q8 [凯利是著名的玻尔实验室的一位科学家，他对较小概率发生事件提出了一个复杂的计算公式--凯利公式, ( p, F9 v# j- {& r6 U, k6 @) o, {依照这个公式计算出来的结果被称为凯利值。由于博彩中的冷门也是较小概率发生事件，# y( |4 ~: A# B$ o) D4 y- k0 d/ M
于是凯利值的概念就引入到博彩业中。 3 J, ]: r, g; M, m r) d3 [3 V ; H) @# C4 G$ [7 I 凯利值已被越来越多的足彩分析师用来进行足彩分析，但我们对于凯利值的理论文章还不多见，即* @& L; d9 p3 s0 Q, e4 J
或有也是英文专业文章，一般人也看不懂。6 }6 N" b( K9 l; R% L9 E
The Kelly Criterion arose from the work of John Kelly at AT&T's Bell Labs in 1956. His 5 B7 i U& i; coriginal formulas dealt with long-distance telephone transmission signal noise. But the ! N j8 Y+ I8 _# e) o- B
gambling community quickly understood that the same approach may help them to calculate the 5 }7 Y Q; s9 O& X3 x0 Q* Moptimal amount to bet on a horse and the best way to take advantage of overlays and 2 V# Z; S( t0 w t3 u1 l$ B* cunderlays, maximizing the growth of your bankroll over the long term. Nowadays, Kelly ; m! x" p* W2 |4 C; P( P; LCriterion is a recognized money management system and whenever the question of optimal / i! S7 Y' W1 L3 {- M
betting size pops up in handicapping or money management books you always see Kelly formula 4 X) I- ?3 d) `& h9 s* s' w4 }3 N7 u, Pmentioned. # E0 P) t( y& U5 I- }8 [; gThe Kelly's formula is : Kelly % = W - (1-W)/R , T5 M6 Q; {) A) H' o) y
where: 6 A8 y; |, K, j5 Q nKelly% = percentage of capital to be put into a single trade 3 B7 ]: c3 x( e) `2 a+ hW = Historical winning percentage of a trading system 2 w1 ^" K" J& ~3 {3 Q
R = Historical Average Win/Loss ratio 3 v' s; J- o& G2 [
The math behind the system is pretty complicated! S" k/ m6 y% W2 }; M' ~
但是请用比这个值小一点的本金交易，否则会被市场杀出场。 1 s6 l! a; s) v经验认为用2%-10%的本金（而不是38%） $ S: Z0 E4 P. }8 I/ `: Z- m6 u+ ?3 R因为7 ?( k E9 `. V% ^5 l
凯利公式假设你可以（译注：是说“可以”而不是“必须”）将游戏永远玩下去，实际上，这是暗示你' U. @2 y- \: n9 P
有无限的筹码。) R; }3 Y2 `# X5 H9 I: F9 r) t
如果你看关于凯利公式的原创论文，你会发现它来自无穷级数的数学推理。因此，如果你可以不停的玩 7 z1 t/ Q3 y' T3 l; y% j下去的话，面临一大串连续亏损时你总可以等到最终来个大翻盘。; _# `& W6 u7 o
凯利（原创人）最初关心的是声音迅号传输时如何才能得到最大的通过量。迅号损失（译注：对应交易) F/ R; q: N" d; P7 [, c6 V
中的亏损）无关紧要，因为迅号可以重新传输。% s; J0 g5 W! T: a. f0 I0 U
而对于交易，那关系到真金白银，我不知道我们有谁有无穷多的资本。如果你破产了，知道自己如果能 ) x9 |& B1 V- _, h6 E9 m& \够再多那么一点点钱就可以翻本，并不会起到什么安慰的作用。 9 X' e9 _- q4 A% Q# x: n# j我的意见是，永远，永远，永远不要使用凯利公式。无论在何时何处，按照它指示的头寸进行交易都是 p' `5 s+ w( C1 B非常危险的。Ralph Vince，Ed Seykota，和其它一些人对凯利公式的推崇，会对新入行的交易员造成极 4 Z: C; d, ^/ k! B9 {8 _. P大的伤害。" S: L4 p( \! h: z0 o