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标题: Uni V3的问题(转) [打印本页]

作者: 935a 时间: 2023-6-3 10:24
标题: Uni V3的问题(转)

在Uniswap V3中，流动性是集中在特定的价格范围内的。这意味着如果资产的价格偏离了这个范围，就会出现所谓的“无常损失”（IL,Impermanent Loss）。无常损失是指相对于持有资产而言，流动性提供者在AMM中所遭受的损失。当价格偏离了流动性提供者所选择的价格范围时，无常损失可能会大幅增加，甚至超过原始资产的损失。

而Uni v3的集中流动性导致的IL风险更大，这部分的解释涉及期权希腊字母概念中的gamma, Gamma是指标的价格变化相对于Delta值的变动速率。当Gamma较大时，意味着Delta对标的价格变动非常敏感，因此需要及时调整持仓以避免潜在损失，这被称为Gamma风险。在不考虑时间因素的情况下，可以说，当标的资产的波动率增大时，期权的价格也会相应增加，因为更高的波动性增加了期权实现收益的概率，因此市场对这样的期权要求更高的价格。

当资产波动率大时，gamma风险也就越高，LP们承受的无常损失也就越大，因此需求的对无常损失的补偿也更多。因此 AMM 可以看成是内嵌了一个永续期权市场，而LP则暴露在gamma风险之下，承受无常损失的风险来获取交易手续费或挖矿收益。

为了应对这个挑战，流动性提供者需要密切监控其提供的资产价格，并及时采取行动如撤销流动性并将资金重新分配到新的价格范围内，来减轻无常损失的影响。然而，这个过程是耗时且需要gas费用的，并且存在设置错误价格范围的风险。

作者: 22301 时间: 2023-6-3 16:04
这个问题可以去了解下看看了。

作者: rainwang 时间: 2023-6-3 17:42
有的问题对普通人来说，不是问题

作者: 语文家庭作业 时间: 2023-6-3 18:17
这个问题也是要好好的研究一下的。

作者: 如梦的生活 时间: 2023-6-4 09:55
这个问题也是不容易的了

作者: 赚钱小样 时间: 2023-6-4 15:02
对于这个问题那是不懂的了呀

作者: yubuluowang 时间: 2023-6-5 09:24
相关的问题要多去了解关注

作者: 德罗星 时间: 2023-6-6 19:26
这些问题都是十分不知道的啊。

作者: 爱美的女人 时间: 2023-6-9 09:54
这些问题也是要搞清楚先啊

作者: 爱美的女人 时间: 2023-6-9 09:55
这些问题也是要搞清楚先啊

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